金融科技大潮兴起 纳斯达克携手淘金者科技共话海外投资

2019-04-15 19:05字体:
  

 2019年4月9日,北京下着小雨,刮着寒风,但丝毫没有减少上市公司、投资机构及投资人的热情,超过100家投资机构、上市公司,300多名投资人齐聚北京朝阳区四季酒店,共同参与了纳斯达克联合淘金者科技集团举办的,以《Fintech时代的海外投资与上市》为主题的论坛活动。

    2019年国际政治局势波云诡谲,金融市场瞬息万变,全球金融环境动荡加剧,国内公司如何才能顺利奔赴纳斯达克上市?如果选择去美国上市,投资人究竟喜欢什么行业?中国境内企业如何快速地完成VIE架构的搭建?

    面对海外投资与上市途中的种种困境、难题及疑惑,在《Fintech时代的海外投资与上市》论坛活动上,10多位顶尖行业精英为你解答心中种种疑团,这些问题的答案或者思路,都可以在这场论坛上窥见端倪。
 


 

    在论坛活动的开始,淘金者科技集团常务副总裁邓云先生带来了精彩的致辞。邓云介绍,淘金者科技集团成立于2014年,旗下拥有牛股王、期货淘金者、寰盈证券等产品和业务,用户超过3000万。邓云指出,淘金者科技集团成立至今短短五年时间,经历了快牛、疯牛、千股跌停、熔断这样一个复杂巨变的牛熊转换周期,已初步形成了面向国内零售投资者全方位、全资产服务覆盖,以及美股上市公司、港股上市公司的服务体系。
 


 

    纳斯达克不断创新、革新 收购Evestment扩大服务领域

    纳斯达克通过不断创新、革新,已经不仅仅是一家传统的交易所,目前全世界170多家的交易所采用纳斯达克的电子交易平台。纳斯达克GIS中国区董事总经理刘劲骊指出,纳斯达克不仅可以提供美国的股票数据,还可以提供北欧市场以及加拿大市场的股票数据。
 


 

    刘劲骊强调,在2018年底,纳斯达克收购了一家加拿大公司Quand,这家公司专注于另类数据的相关研究,通过这次收购,纳斯达克大大增强了在另类数据投资领域的实力,并因此纳斯达克现在能够覆盖股票、外汇、商品能源、期货、期权、房地产、另外资料等领域。

    早在2017年被纳斯达克收购了一家公司叫Evestment,这家公司对很多同业者来说并不熟悉。纳斯达克交易所Evestment大中华区及韩国销售副总裁田红雨则表示,Evestment是全球唯一一家提供客观、独立数据的机构投资者工作平台。Evestment在全球范围内的客户可能超过2000家,其中有850家是机构投资者和投资顾问,大约有1200家是客户资产管理公司。
 


 

    田红雨还指出,因为Evestment是服务机构投资者的,这个领域包含的几个方面,一是机构投资人/资产所有人;二是资产管理公司,我们连接机构投资人和资管公司,中间会有投资顾问公司帮助资产所有人做投资咨询工作,Evestment作为纯粹的数据化平台,当中为各个方面提供相关数据分析的功能。

    金融科技不只是简单的“金融+科技”

    金融科技是时下最热词之一,那么如何理解金融科技?是简单的“金融+科技”么?金融科技如何驱动全体系的金融服务?淘金者科技集团首席数据科学家&期货业务负责人许意华给我们带来了精彩的分享。
 


 

    许意华表示,金融科技的发展分三个阶段,分别是1.0、2.0、3.0,平常说金融科技1.0阶段就是金融电子化阶段,很多时候我们会定义为办公自动化或IT系统自动化或刷卡业务流程自动化,期货行业统一开户,互联网上的开户都是属于金融电子化阶段。

    第二个阶段产生的互联网金融,互联网金融的属性是社会化属性,比如各种社区开始出现。

    第三个阶段是金融科技的高级阶段以及现在所处的阶段智能化阶段,就是各种智能算法,区块链技术开始出现,未来会对我们金融科技创新产生新的变化。

    许意华还提到,金融科技在各金融领域的应用越来越广泛,包括物联网、大数据、人工智能、云计算、区块链、生物识别,这都是金融科技的核心技术或核心知识领域。最近我们提出更多的是人工智能、区块链,应用的领域包括证券、期货。

    赴美IPO途中应避免掉进哪些“坑”

    有目共睹,越来越多的中国企业拟赴美IPO,特别是国内互联网公司,已经把纳斯达克作为上市的首选。那么,究竟该如何成功地完成一个美国的IPO呢?

    51Talk前CFO赖佑明先生表示,在美国IPO里五项最重要的事情第一是审计,审计是一直持续下去的;第二是财务模型;第三是招股书撰写;第四是Marketing做试水的路演或正式的路演,或准备路演的材料;第五是定价。

    赖佑明先生还提到,中国的企业在美国上市之前要先问自己一个问题:你真的想上市吗?而且要问三遍。同时还需要考虑几个事情,上市之后和公司长期的规划、目标是不是吻合的,你是不是借着上市达到除了融资以外,做branding或marketing,规划里会有海外并购,借着上市这个事情更帮助你做海外并购?

    相比在国内或者香港上市,在美国是最好的资本市场,无论是流通性还是投资人的成熟度,另外美国的监管是全世界最好的市场,赖佑明表示。

    金融科技普惠化背景下,散户将会被“消灭”

    随着电子计算机技术、信息技术的普及及在金融领域的应用,对交易的处理能力也越来越强,特别是在市场中,越来越多的参与者利用交易技术获得了更多收益的时候,也就使得其他的参与者必须要提升自己相关的能力,避免在市场落后。

    金纳科技联席总经理杨进先生表示,机构投资者特别是高频交易客户的交易99%以上都是通过智能化算法、工具来完成。当然,这里面的比例其实是个动态的变化,比如高频交易在美股市场,最高的时候超过了60%的市场份额。

    作为使用者如何能够用好算法,这其实也是一个比较重要的话题。杨进认为,对于一个算法而言,它不仅仅是个黑匣子,还必须要提供完善的配套工具,帮助我们来理解和使用算法。

    在美国IPO公司中,高成长性企业是投资人的最爱

    企业上市应该选在美国、香港还是国内?如果去美国上市,投资人究竟喜欢什么行业?纳斯达克中国区首席代表郝毓盛先生在论坛活动中指出,投资人没有什么所谓喜欢或不喜欢的行业,关键看企业上市之后企业的成长性,未来的成长性会怎么样,因为只有上市之后的成长性才能给他们带来投资上的回报。所以,成长还是比较重要的。
    
    郝毓盛指出,美国市场上市流程的透明可控是部分公司选择赴美IPO的原因之一。美股IPO具备非常标准化的流程,只需雇佣第三方机构操盘,企业本身所耗费的精力有限,而且上市时间基本可控,从审计入场到最后成功挂牌上市,顺利的话八九月就可以完成。

    此外,美股的估值和流动性也是企业选择的原因之一。美国资本市场资金池最深,交易量远超其他国家的交易所。最后,本身在美国上市也是很好的对公司品牌提升的机会,无论从监管还是投资人的质量来说都是给上市公司很好的背书。

    此次论坛活动可以说是干货满满,世辉律师事务所合伙人朱赞女士、Global Shares亚洲区副总裁吴昊先生、TPG副总裁蔡俊玲女士等行业精英都给在场的听众带来了精彩的分享。朱赞女士表示,一般搭建VIE架构的企业希望去境外上市,比如去美国上市或香港上市,或者想要去境外融资。
    
    纳斯达克是冒险家的乐园

    在活动的最后,主办主给观众带来了精彩的圆桌会议,会议主题为“美股上市实战案例分享”。受邀嘉宾为: Global Shares亚洲区副总裁吴昊、 沙利文公司董事总经理杨晓骋、世辉律所境外资本市场合伙人杨晓庆、招商银行投行部总监刘记虎、毕马威TMT主管合伙人卢鹍鹏。CFO小黑板创始人王馨妍担任本次圆桌会议嘉宾主持。

    最近几年,互联网金融、教育、视频、汽车等行业均纷纷出海,境内企业上市热情更是一路高涨。诸如新氧、如涵等非常小众范围的企业也同样青睐于海外市场。值得注意的是,各个企业虽然量级不一,但他们有一个共同的选择——纳斯达克。

    为何超出认知、乃至商业模式不明朗的新经济公司也会选择纳斯达克?纳斯达克对行业究竟有哪些偏好?不同的行业选择不同的上市地,企业的估值会有何不同?

    沙利文公司董事总经理杨晓骋认为纳斯达克是冒险家的乐园。毕马威TMT主管合伙人卢鹍鹏表示:从估值的角度来分析,美国应该比香港好一些,尤其去年香港允许未盈利企业上市之后,其后市表现并不理想。

    招商银行投行部总监刘记虎认为:之前,美国外商投资非受限领域可以形成VIE关系,但若在香港,外商投资非受限领域必须形成股权控制。

    除此之外参加论坛的还有多位企业代表及资深媒体人

    淘金者科技集团创始人和CEO 鞠盈禧

    纳斯达克交易所GIS董事总经理 Tomas Franczyk
    
    寰盈证券执行董事 徐淑茵
    
    毕马威KPMG TMT主管合伙人 卢鹍鹏

    世辉律所境外资本市场合伙人 杨晓庆

    凤凰港股总经理黄守香

    凤凰港股香港首席代表黄娜

    凤凰港股运营总监梁婷

    CFO小黑板创始人 王馨妍

    本次《Fintech时代的海外投资与上市》论坛活动获得Global shares、君联资本的大力支持。
 

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